Jakie szczególne korzyści oferują fundusze inwestycyjne zamknięte?
1. Optymalizacja podatkowa dzięki funduszom inwestycyjnym zamkniętym
1.1. Optymalizacja przychodów z działalności operacyjnej
Konstrukcja składająca się z funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz zależnych od niego Spółek Komandytowo-Akcyjnych pozwalają na stworzenie unikatowej struktury dzięki które "znika" podatek dochodowy od działalności operacyjnej prowadzonej na terytorium Polski:
(a) Spółka Komandytowo – Akcyjna nie posiada osobowości prawnego i dlatego też nie płaci podatku dochodowego od osób prawnych (zgodnie z art. 5b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, podatek dochodowy zobowiązani są płacić wspólnicy);
(b) natomiast wspólnikiem jest funduszu inwestycyjny, który zgodnie z art. 6 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych jest zwolniony z podatku dochodowego. Również dochody uzyskane przez fundusz z lokat kapitałowych, nie są obciążone podatkiem od zysków kapitałowych (dotyczy to m.in.. odsetek od lokat bankowych, dywidend, zbycia instrumentów finansowych).
1.2. Optymalizacja przychodów ze sprzedaży aktywów
Ponieważ fundusz inwestycyjny zamknięty jest zwolniony z podatku dochodowego od osób prawnych, to sprzedaż aktywów wniesionych do funduszu nie będzie obciążona podatkiem dochodowym. Dzięki temu możliwa jest optymalizacja podatkowa sprzedaży np. dużych pakietów akcji albo udziałów, bądź nieruchomości.
2. Fundusz inwestycyjny zamknięty może stanowić wehikuł korporacyjny do zarządzania majątkiem zamożnych przedsiębiorców
Umiejętnie opracowany statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może stanowić narządzenie do opracowania pełnego modelu zarządzania majątkiem składającym się z różnych klas aktywów (akcje, udziały, nieruchomości, prawa własności intelektualnej), za pomocą jednolitego ośrodka decyzyjnego.
Klient otrzymuje możliwość sprawowania jednolitego nadzoru nad różnymi przedsięwzięciami, w oparciu o bardzo przejrzyste i konserwatywne reguły gry, jakie oferuje fundusz inwestycyjny zamknięty. Dzięki zaangażowaniu kilku niezależnych instytucji, które wzajemnie się rozliczając z podejmowanych czynności (towarzystwo funduszu inwestycyjnych, audytor, bank – depozytariusz) oraz nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego, fundusz inwestycyjny zamknięty jest optymalnym rozwiązaniem do przekazania majątku spadkobiercom, którzy mogą nie posiadać doświadczenia w zarządzaniu przedsięwzięciami gospodarczymi.
3. Fundusz inwestycyjny zamknięty zwiększa możliwości pozyskania finansowania
Z uwagi na rygorystyczne zasady nadzoru nad działalnością i finansami funduszy inwestycyjnych zamkniętych są one bardziej wiarygodnymi partnerami dla inwestorów zewnętrznych oraz dla banków. Łatwiej więc uzyskać kredyt, uplasować emisję obligacji oraz pozyskać nowego wspólnika.
Zwiększa się także katalog potencjalnych zabezpieczeń kredytu, albowiem możliwe jest ustanowienie zastawu na certyfikatach inwestycyjnych, co stanowi dla banków bardzo wiarygodne zabezpieczenie zobowiązań kredytobiorcy.